Američke zabrane ipak pogađaju i Samsung i SK Hynix

Dionice SK Hynixa pale su za gotovo 5 posto, dok su dionice Samsung Electronicsa pale za više od 2 posto nakon što je američka vlada izjavila da ukida status "potvrđenog krajnjeg korisnika" tim tvrtkama.

Bivši predsjednik Joe Biden dopustio je dvama najvećim svjetskim proizvođačima memorijskih čipova da šalju američke alate za proizvodnju čipova u svoje kineske pogone bez potrebe za podnošenjem zahtjeva za licencu za svaki transfer, usred zabrinutosti da bi ometanje poslovanja južnokorejskih tvrtki koristilo kineskim konkurentima.

Ministarstvo trgovine u petak je izjavilo da je zatvorilo "rupu iz Bidenove ere" i da će tvrtke sada morati dobiti licence za izvoz američke opreme u tvornice čipova, poznate kao "fabs", u Kini.

Ministarstvo je dodalo da namjerava odobriti zahtjeve za izvozne dozvole kako bi "bivšim sudionicima VEU-a omogućilo upravljanje postojećim tvornicama u Kini", ali ih nije namjeravalo odobriti za "proširenje kapaciteta ili nadogradnju tehnologije u tvornicama u Kini".

Samsung i SK Hynix imaju tvornice u Kini u kojima proizvode i dinamičke memorijske čipove s nasumičnim pristupom (DRAM) veće vrijednosti, koji omogućuju kratkoročno pohranjivanje podataka kada se uređaj koristi, i Nand flash memorijske čipove niže vrijednosti, koji omogućuju dugoročno pohranjivanje podataka bez napajanja.

Pogođene operacije uključuju Samsungovu tvornicu u Xi'anu, koja čini oko 30 posto njihove proizvodnje Nand flash memorije, prema analitičarima Bernsteina.

Tvornica SK Hynixa u Wuxiju čini 35 posto njihove ukupne proizvodnje Drama, dok njegov pogon u Dalianu - nedavno preuzet od posrnulog američkog giganta čipova Intel - čini 37 posto proizvodnje Nanda.

CW Chung, suvoditelj istraživanja kapitala za azijsko-pacifičku regiju u Nomuri, rekao je da su Samsung i SK Hynix „nastavili modernizirati svoje kineske pogone, nadajući se da će američko izuzeće ostati na snazi“.

Iako je „kratkoročni utjecaj na njihovu proizvodnju u Kini ograničen“, južnokorejski proizvođači čipova „sada će morati dobro razmisliti hoće li nastaviti svoje poslovanje tamo“, rekao je Chung.

Kim Yang-paeng, istraživač u Korejskom institutu za industrijsku ekonomiju i trgovinu, rekao je da bi sprječavanje tvrtki da moderniziraju svoje kineske pogone povećalo tehnološki jaz između manje sofisticiranih „starijih“ čipova koje proizvode u Kini i naprednih memorijskih čipova koje proizvode u Južnoj Koreji.

Ali „snažna potražnja za starim memorijskim čipovima“ omogućit će im da zasad održe profitabilnost u svojim kineskim pogonima, rekla je Kim.

Stacy Rasgon, viša analitičarka u Bernsteinu, rekla je da će američke vlasti vjerojatno nastaviti izdavati licence južnokorejskim tvrtkama kako bi održale postojeće kapacitete svojih kineskih tvornica jer bi „njihovo iznenadno uklanjanje s globalnog tržišta stvorilo nestašice i nagli porast cijena“.

Dodao je da, iako lokalne kineske tvrtke za opremu vjerojatno neće imati izravne koristi od ukidanja izuzeća, „to pokazuje da će geopolitičke napetosti vjerojatno samo postajati sve jače s vremenom, dodatno ubrzavajući trendove domaće zamjene“.

Južnokorejski proizvođači čipova također su pod sve većim pritiskom kineskog konkurenta CXMT-a, koji je povećao svoj udio na globalnom tržištu Dram memorije vrijednom 90 milijardi dolara s gotovo nule u 2020. na 5 posto prošle godine, prema konzultantskoj tvrtki Qianzhan sa sjedištem u Shenzhenu, te agresivno širi proizvodnju.

SK Hynix rekao je da će pokušati „minimizirati utjecaj na naše poslovanje“. Samsung je odbio komentirati.