Netflix se za preuzimanje Warner Brosa zadužio za nevjerojatnih 59 milijardi dolara

Wells Fargo, BNP Paribas i HSBC osiguravaju neosigurani mostni kredit, prema izjavi i podnesku u petak. Dio Wells Farga od 29,5 milijardi dolara predstavlja najveći dio koji je jedna banka odobrila za mostni kredit investicijskog razreda u vrijeme kada Wall Street želi ostvariti unosne naknade vezane uz dugo očekivani oporavak akvizicija.

Rekordni iznos kredita

Očekuje se da će mostni kredit na kraju biti zamijenjen s do 25 milijardi dolara obveznica, prodanih institucionalnim investitorima, plus 20 milijardi dolara kredita s odgođenim rokom isplate i revolving kreditnim aranžmanom od 5 milijardi dolara, a oboje obično drže banke. Anheuser-Busch InBev dobio je 75 milijardi dolara kredita za potporu akviziciji SABMillera 2015. godine, što je najveće mostno financiranje ikada zabilježeno, prema podacima koje je prikupio Bloomberg.

Paramount je nudio više, ali...

Uprava Warner Brosa sastajala se svakodnevno posljednjih osam dana prije donošenja odluke u četvrtak, kada je Netflix predstavio konačnu ponudu koju su izvori opisali kao jedinu ponudu koju smatraju obvezujućom i potpunom, rekli su izvori upoznati s raspravama.

Uprava je podržala Netflixov dogovor, koji bi donio više neposrednih koristi od dogovora Comcasta. Matična tvrtka NBCUniversal predložila je spajanje svoje zabavne divizije s Warner Brosom Discoveryjem, stvarajući tako mnogo veću jedinicu koja bi konkurirala Waltu Disneyju. Ali, izvori su rekli da bi za provedbu trebale godine.

Iako je Paramount u četvrtak povećao svoju ponudu na 30 dolara po dionici za cijelu tvrtku, za vrijednost kapitala od 78 milijardi dolara, prema izvorima upoznatim sa sporazumom, uprava Warner Brosa imala je zabrinutosti oko financiranja, rekli su drugi izvori.

Paramount je odbio komentirati.

Rekordna naknada za raskid ugovora

Kako bi uvjerio prodavatelja u ono što se očekuje kao značajna regulatorna revizija, Netflix je predložio jednu od najvećih naknada za raskid u povijesti spajanja i akvizicija od 5,8 milijardi dolara, što je znak njihovog uvjerenja da će dobiti regulatorno odobrenje, rekli su izvori. „Nitko ne pali 6 milijardi dolara bez tog uvjerenja“, rekao je jedan od izvora.

Sve do trenutka kasno u četvrtak navečer kada je Netflix saznao da je njegova ponuda prihvaćena - vijest koja je dočekana pljeskom i navijanjem na grupnom pozivu - jedan Netflixov direktor povjerio se da su mislili da imaju samo 50-50 šanse.