BlackPeak Capital objavio prvo zatvaranje fonda SEE Growth Equity Fund II u iznosu od 125 milijuna eura

Ovim prvim zatvaranjem, BPSEEF II gotovo je dosegnuo konačnu veličinu svog prethodnika, koji je prikupio 126 milijuna eura. Fond, sa sjedištem u Luksemburgu, cilja na iznos od 150 milijuna eura, uz gornju granicu od 200 milijuna eura, a konačno zatvaranje očekuje se 2027. godine.

BPSEEF II će ulagati između 7 i 20 milijuna eura po transakciji u brzorastuće tvrtke diljem jugoistočne Europe, pri čemu su Bugarska, Rumunjska, Hrvatska, Slovenija i Srbija primarna tržišta. Fond također može oportunistički ulagati u širu regiju srednje i istočne Europe, uključujući Poljsku, Mađarsku, Slovačku, baltičke države i druga tržišta zapadnog Balkana.

Fond će stjecati značajne manjinske ili većinske udjele, surađujući s osnivačima te osiguravajući kapital, poslovnu mrežu i stručnost potrebne za razvoj njihovih tvrtki u regionalne i globalne lidere. Budući da je koncipiran kao fond općeg usmjerenja, BPSEEF II fokusirat će se na široke investicijske teme, uključujući e-trgovinu, zdravstvo, digitalizaciju, održivost i druge. Unutar tih područja, Fond će podržati vodeće tvrtke u njihovim nišama. Planira se izgradnja portfelja od 10 do 12 tvrtki, dobro diversificiranog s obzirom na zemlje, sektore i ciljna tržišta.

BPSEEF II nadovezuje se na provjerenu strategiju svog prethodnika, fonda „BlackPeak Southeast Europe Growth Equity Fund I SCSp” („BPSEEF I”), pokrenutog 2021. godine, koji je dosegnuo konačnu veličinu od 126 milijuna eura. BPSEEF I uložio je u 11 tvrtki i proveo 16 dodatnih akvizicija (tzv. add-on akvizicija), čime je tvrtkama u portfelju omogućio godišnji rast prihoda od 34 % tijekom posljednjih pet godina. Prethodni fond već je vratio značajan dio uloženog kapitala nakon uspješnog izlaska iz tvrtke euShipments.com (prodajom austrijskoj pošti – Austrian Post) te dva dodatna djelomična izlaska iz tvrtki GenePlanet i Wiser Technology.

Iza fonda BPSEEF II stoje ključni ulagači iz fonda BPSEEF I koji su ponovno uložili sredstva, uključujući Europski investicijski fond (EIF), Europsku banku za obnovu i razvoj (EBRD), Erste Asset Management te Međunarodnu financijsku korporaciju (IFC) – članicu Grupacije Svjetske banke usmjerenu na privatni sektor. EIF se obvezao na ulaganje 35 milijuna eura, od čega 10 milijuna eura u okviru Fonda za vlasnički kapital za oporavak Rumunjske (Romania Recovery Equity Fund), a 25 milijuna eura u okviru bugarskog Plana za oporavak i otpornost. EBRD i IFC obvezali su se na ulaganja od 30 milijuna eura, odnosno 20 milijuna eura.

Fond također okuplja raznoliku skupinu novih ulagača. Među njima su HBOR (Hrvatska banka za obnovu i razvoj) i Universal Pension Fund „Doverie” – najveći bugarski mirovni fond – uz sudjelovanje regionalnih privatnih ulagača.

Ivailo Gospodinov, upravljački partner u tvrtki BlackPeak Capital, izjavio je: „Prije pet godina većinu smo vremena provodili objašnjavajući zašto je jugoistočna Europa privlačna za ulaganja. Danas je ta regija i dalje jedna od onih s najbržim rastom u Europi, a njezine uspješne priče sve više govore same za sebe. Vidimo novu generaciju ambicioznih osnivača koji su izgradili vodeće tvrtke u svojim specifičnim tržišnim nišama. Ono što tim tvrtkama nedostaje jest kapital za rast u potrebnom opsegu, kao i stručno znanje za međunarodno širenje. Fond BPSEEF II osmišljen je upravo kako bi popunio tu prazninu.”

Rossen Ivanov, upravljački partner u tvrtki BlackPeak Capital, istaknuo je: „S fondom BPSEEF I proširili smo naš tim na regionalnoj razini i dokazali da naša strategija ulaganja u manjinske udjele radi poticanja rasta – uz snažan fokus na strategiju 'kupnje i izgradnje' (buy-and-build), kako regionalno tako i globalno – donosi izvrsne rezultate. S fondom BPSEEF II koristimo prednosti već razvijenog portfelja potencijalnih ulaganja (tzv. pipelinea) i dubokog uvida u sektore za koje vjerujemo da ih očekuje strukturni rast.” Niklas Pichler, upravljački partner u tvrtki BlackPeak Capital, dodao je: „Naš je cilj pomoći ambicioznim regionalnim tvrtkama da postanu međunarodni lideri. Kombiniramo kapital za rast s praktičnom podrškom pri ulasku na nova tržišta, provođenju akvizicija i jačanju upravljačkih timova. Kao aktivni partner, blisko surađujemo s osnivačima, podržavajući njihovu viziju i istovremeno im pomažući u izgradnji sposobnosti potrebnih za sljedeću fazu rasta.”

BlackPeak očekuje da će prva ulaganja iz fonda BPSEEF II realizirati početkom 2027. godine.