Dionice CATL-a uzletjele prvog dana trgovine u Hong Kongu

Sekundarna ponuda prikupila je najmanje 4,6 milijardi dolara, a iznos bi se trebao povećati na 5,3 milijarde dolara ako se iskoristi opcija koja osiguravateljima omogućuje prodaju više dionica nego što je planirano.

To je među najvećim ponudama u Hong Kongu od strane kineskih tvrtki koje su već uvrštene na kopno posljednjih godina, a CATL je također uvršten u Shenzhenu.

Osnivač Robin Zeng udario je u gong kako bi proslavio početak trgovanja na burzi u Hong Kongu. Pridružili su mu se financijski tajnik Hong Konga Paul Chan i zamjenik gradonačelnika obalnog grada Ningdea u jugoistočnoj Kini, gdje tvrtka ima sjedište.

CATL nije bio zadovoljan time što je "samo proizvođač komponenti za baterije" i bio je spreman biti "pionir" gospodarstva s nultom emisijom ugljika, rekao je Zeng u utorak.

CATL čini oko 37 posto svjetskih tržišta električnih vozila i baterija za pohranu energije. Kao dobavljač Tesle, BMW-a i Volkswagena, tvrtka bogata gotovinom tražila je kotaciju na offshore burzi kako bi prikupila financiranje izvan renminbija za svoju inozemnu ekspanziju, posebno tvornicu u Mađarskoj vrijednu 7,3 milijarde dolara.

Kotacija je imala podršku američkih banaka, dok je američka tvrtka za upravljanje imovinom bila ključni investitor, unatoč geopolitičkim napetostima koje su se vrtjele oko posla.

U siječnju je proizvođač baterija dodan na crnu listu Pentagona tvrtki za koje se vjeruje da imaju veze s kineskom vojskom, iako je sam negirao takve veze.

Republikanski zastupnik u travnju je pozvao JPMorgan Chase i Bank of America da zaustave rad na kotaciji, što je znak upozorenja na politizaciju takvih poslova na tržištima kapitala. Američki zajmodavci ostali su glavni bankari u transakciji, zajedno s državno podržanim China International Capital Corporation i China Securities.

Potražnju je potaknulo rastuće povlačenje globalnih investitora iz američke imovine, uključujući američki dolar, prema analitičarima.

Sudionici na tržištu sugerirali su da je uvrštavanje na burzu odigralo ulogu u rastu tečaja hongkonškog dolara ranije u svibnju, jer su investitori u ponudi kupili hongkonške dolare, a špekulanti su se kladili na njegov rast, prisiljavajući Hongkonšku monetarnu upravu da intervenira i kupi gotovo 17 milijardi američkih dolara kako bi održala tečaj.

„Nalazimo se u ovakvom jedinstvenom scenariju, gdje imate poznatu tvrtku koja izdaje nove dionice, a također u vrijeme kada imate makro faktor gdje investitori žele diverzificirati dalje od imovine povezane s američkim dolarom“, rekao je Jason Lui, voditelj azijsko-pacifičke strategije dionica i derivata u BNP Paribasu.

Analitičari i sudionici u transakciji rekli su da vjeruju da je povećana potražnja omogućila CATL-u da odredi cijenu na gornjoj granici od 263 hongkonška dolara po dionici - samo otprilike 7 posto popusta u odnosu na cijenu na zatvaranju u ponedjeljak u Shenzhenu, gdje se njegove dionice trguju po cijeni od gotovo 18 puta većoj od buduće zarade.

Kineske "A-dionice" na kopnenim burzama obično se trguju s dvoznamenkastom postotnom premijom u odnosu na njihove ekvivalente "H-dionica" u Hong Kongu, a inicijalne javne ponude obično se određuju s popustom kako bi se privukli kupci.